Валютные сделки

Валютные сделки имеют место, когда происходят расчеты в иностранной валюте, т.е. международные сделки.

В юрисдикции нашей страны операции по сделкам должны производится в национальной валюте, это закреплено рядом статей в Гражданском кодексе. Однако, платежи могут проходить и в валюте иностранного государства – валютные сделки. Правовые основы – закон «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее – Закон). С 1 января 2018 года вступят в силу изменения, которые были внесены, информация в статье будет базироваться на Законе, с не вступившими в силу изменениями.

Гражданский кодекс в статье 141 закрепляет защиту валютных ценностей по общему правилу, как и защищает права на иные виды ценностей. К валютным ценностям относятся иностранная валюта и внешние ценные бумаги.

Валюта договора – это предусмотренная договором цена товара, работ, услуг и пр., выраженная в конкретной валюте (в иностранной или рублях).

Валюта платежа – это валюта, в которой должен быть произведен платеж по договору.

Эквивалентная сумма

В договоре может быть предусмотрена оплата в эквивалентной сумме в иностранной валюте, но оплата все равно происходит в рублях. Это оправдано тем, что курс рубля стремительно падает, а предприниматели, которые закупают продукцию за рубежом становятся заложниками этой ситуации и попросту их деньги не могут выполнять свою функцию. При оплате в эквиваленте, оплата происходит в рублях по курсу на день оплаты. Данное правило закреплено в статье 317 Гражданского кодекса.

По законодательству мы можем определить любую валюту договора, но оплачивать сумму придется в рублях.

Таким образом, валюта договора – иностранная валюта, а валюта платежа – рубль.

Валютные сделки и операции между резидентами

Законодательством не предусмотрен список валютных сделок, но предусмотрен список валютных операций, исходя из которых можно выявить сделку, которую обслуживает валютная операция. Например, операции по договору экспедиции, т.е. речь идет о сделке в сфере транспортировки продукции.

В статье будет часто встречаться понятие, уполномоченный банк – банк, который имеет право проводить операции с иностранной валютой.

ЮЛ – юридическое лицо.

ФЛ – физическое лицо.

Резиденты не могут воспользоваться валютными операциями, также как и валютными сделками в чистом понимании. Есть исключения из этого правила, которые закреплены в статье 9 Закона.

Органы и агенты валютного контроля

Валютные операции между резидентами могут иметь место в следующих случаях:

  1. Резидент №1 (счет открыт в иностранном государстве) переводит валюту резиденту №2 (счет открыт в РФ); Резидент №1 (счет открыт в РФ) переводит валюту резиденту №2 (счет открыт в иностранном государстве);
  2. Резидент №1 (счет открыт в иностранном государстве) переводит валюту резиденту №2 (счет открыт в иностранном государстве);
  3. Юридическое лицо (резидент) может проводить валютные операции со средствами, поступившими на счета в иностранном банке, кроме валютных операций между резидентами и пунктами 1, 2, 5-9, 18, 19, 24, 26 настоящего списка;
  4. Физическое лицо (резидент) может проводить валютные операции со средствами, поступившими на счета в иностранном банке, но они не должны быть связаны с передачей имущества и оказанием услуг в РФ;
  5. Выплата зарплаты работникам дипломатических, консульских учреждений, иных представительств РФ в иностранном государстве;
  6. Выплата зарплаты работникам представительства ЮЛ РФ в иностранном государстве;
  7. Оплата командировок;
  8. Расчеты резидентов (ЮЛ-ФЛ, представительства) друг с другом за рубежом наличным и безналичным способом;
  9. Расчеты сотрудников дипломатических представительств и иных подобных учреждений за границей;
  10. Оплата международных перевозок и покупки в магазинах беспошлинной торговли;
  11. Оплата комиссионного договора, договора заключен с нерезидентом;
  12. Оплата договоров международной экспедиции (из РФ/в РФ), перевозки, фрахтования и т.п., страхования перевозимых товаров/грузов;
  13. Использование внешних ценных бумаг на торгах, они должны быть легализованы в РФ;
  14. Использование внешних ценных бумаг, они должны быть легализованы в РФ, расчеты производятся в рублях;
  15. Оплата налогов, сборов;
  16. Выплаты по внешним ценным бумагам, кроме векселей;
  17. Оплату ФЛ командировочных расходов (командировка в иностранное государство);
  18. Исполнение бюджета;
  19. Оплата обеспечения работы дипломатических, консульских и иных представительств в иностранном государстве;
  20. Операции между ФЛ, счета открыты в иностранном банке, сумма не превышает 5000 дол. США на дату перевода, кроме пункта 25 настоящего списка;
  21. ФЛ №1 (счет за границей) переводит средства ФЛ №2 (счет в РФ);
  22. Оплата служебных поездок (разъездной характер работы);
  23. Платежи, совершаемые доверительными управляющими;
  24. Платежи между транспортными компаниями, по договорам пассажирских перевозок;
  25. Операции между ФЛ №1 (счет в РФ), ФЛ №2 – родственник – супруг, родитель, дети, дедушка/бабушка, внуки, братья/сестры, усыновитель/усыновленный (счет в РФ либо в иностранном государстве);
  26. Перевод со счета в РФ на счет консульских, дипломатических и иных представительств для оплаты зарплаты, командировок; оплата таких расходов со счета самих представительств;
  27. Оплата клирингового обеспечения;
  28. Операции по итогам клиринга;
  29. Оплата комиссионного договора по итогам клиринга;
  30. Платежи по исполнение и прекращению договора, стороной договора является уполномоченный банк или профессиональный участник рынка ценных бумаг;
  31. Операции по договору репо, одна из сторон уполномоченный банк или профессиональный участник рынка ценных бумаг;
  32. По договору факторинга, когда валюта первоначального договора определена в иностранной валюте.

Операции между уполномоченными банками и резидентами:

  1. По договорам кредита, займа, операции по уплате процентов, санкций по этим договорам;
  2. Внесение средств до востребования/ на определенный срок;
  3. По банковским гарантиям, по договорам поручительства, залога;
  4. Покупка/продажа векселей;
  5. Покупка валюты ФЛ, не для осуществления предпринимательства;
  6. Оплата комиссионного вознаграждения;
  7. Иные банковские операции;

Валютные сделки между нерезидентами

Нерезиденты могут производить валютные операции между собой без ограничений.

Валютные сделки между резидентами и нерезидентами

Сделки могут проходить без ограничений, кроме сделок, которые могут привести к уменьшению золотовалютного запаса РФ, колебанию курса. Политика государства направлена на поддержание платежной устойчивости Российской Федерации.

Для не наступления вышеперечисленных последствий, в государстве установлены следующие правила:

  1. Покупка валюты может производится только через уполномоченные банки;
  2. Регулирование данной деятельности со стороны Центрального банка;
  3. Не допускается проведение идентификации личности при покупке валюты;
  4. Личные сведения о покупателе валюты могут быть внесены в квитанцию по его просьбе.

Паспорт сделки

Паспорт сделки необходим для проведения валютного контроля и поддержания порядка в этой сфере. Информацией, содержащейся в паспорте сделок, пользуются органы валютного контроля. Паспорта сделок органам валютного контроля передают банки. Правовое регулирование – статья 20 Закона.

В паспорте сделки содержится информация, которая подлежит отчетности, а именно:

  1. Оформление сделки – номер и дата;
  2. Информация о сторонах сделки;
  3. Информация о самой сделке (дата, цена, валюта, период исполнения);
  4. Информация о банке-держателя паспорта сделки и о банке, через который будут проводиться валютные операции;
  5. Информации о переоформлении и закрытии сделки.

Информация, необходимая для заполнения паспорта сделки, предоставляется резидентами.

Валютная сделка как сделка о покупке валюты

Сделка «спот» – это самая быстрая валютная сделка. Сделка «спот» происходит через два рабочих дня после согласования сделки.

Форвардная сделка (перспективная валютная сделка) – это сделка, согласованная сегодня, но она будет исполнена в согласованную дату в будущем. Это, по сути, страховой полис против будущего движения на валютном рынке, поскольку ставка может быть установлена сейчас для торговли, которая будет урегулирована в будущем. Это позволяет компании защитить себя от неблагоприятного движения валюты между датами торговли и расчетами. Тем не менее это не позволяет компании получать выгоду, если ставки движутся вниз.

Опцион

Как спотовая сделка, так и форвардная сделка являются твердыми обязательствами обеих сторон сделки по сделке в согласованную дату. Валютный опцион дает покупателю опциона право, но не обязательство, обменивать количество одной валюты на согласованное количество другой в будущем или в зависимости от условий опционного соглашения на определенную дату в будущем. Это позволяет компании, которая всегда нуждается в иностранной валюте, защитить себя от неблагоприятного движения валюты, в то же время пользуясь тем, что курс движется в пользу компании.

Использование различных видов валютных операций

Компания, которой нужна валюта в конкретный период в будущем имеет три основных варианта для обеспечения этого:

Фиксирование ставки

Компания выбирает заключать спот-сделку или форвардную сделку, оба вида сделок должны гарантировать выполнение обязательств в будущем. Спот сделка – это сделка, по которой цена сделки будет привязана к курсу иностранной валюты, вплоть до исполнения обязательства. Форвардная сделка позволяет использовать средства вплоть до исполнения обязательства, но компании придется обеспечить количество денежных средств для исполнения обязательств, когда придет день расчёта.

Покупка валюты по худшему курсу, но свобода в период действия сделки

Компания может выбрать покупку валюты, по наихудшему курсу, но это позволит последней использовать любые лучшие ставки за это время.

Ничего не делать и ждать

Третья альтернатива – просто ничего не делать и ждать, пока платеж в иностранной валюте не будет произведен в иностранной валюте.

Это звучит безответственно, но может быть разумным действием. Это позволяет компании использовать любые улучшения в обменном курсе, не заплатив опцион. Такой вариант подходит для компаний, которые имеют естественные издержки.

В большинстве случаев нет «правильного или неправильного» способа удовлетворения потребностей в иностранной валюте. Все три альтернативы, описанные выше, позволят компании выполнить свои требования. Однако важно, чтобы компания понимала свой валютный риск и управляла этим риском в контексте заявленного объема. Кроме того, решение о том, как управлять валютным риском, должно приниматься в контексте других финансовых решений внутри компании, таких как, в сущности, ожидаемые денежные потоки компании.

Цена валюты

Цена валюты может меняться по многим причинам. Иногда она реагируют на внешние политические и экономические события, такие как предлагаемый выход Великобритании из Европейского Союза. В других случаях изменение стоимости зависит от торговли на самом рынке.

Когда, например, доллар США занимает сильную позицию, то американские компании могут увеличить объем закупок европейских продуктов, которые стали соответственно дешевле. Для оплаты этих продуктов они обменивают доллары США на евро. Когда в течение короткого периода времени происходит обмен большими объемами долларов на евро, спрос на евро увеличивается. Следовательно, стоимость евро увеличивается, а стоимость доллара США снижается.

альтернативный текстЕсли вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Поделиться:

Добавить комментарий

Войти с помощью: