Валютные операции определение

Валютная операция – это действие субъектов на валютном рынке. Какие именно действия относятся к валютным операциям по отечественному законодательству указано в статье 1 нормативного правового акта «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее – Закон). В данный правовой акт были внесены поправки, которые вступят в силу с 1 января 2018 года. Статья будет базироваться на Законе, который еще не вступил в силу.

К валютным операциям относятся следующие действия:

  1. Приобретение/сбыт валюты между резидентами, валюта ка средство платежа;
  2. Приобретение/сбыт валюты между резидентом и нерезидентом;
  3. Приобретение/сбыт валюты между нерезидентами;
  4. Ввоз/вывоз валюты;
  5. Перевод валюты со счета в заграничном банке на счет в банке РФ, и наоборот (речь идет об одном и том же субъекте);
  6. Перевод нерезидентом рубля между счетами в банке РФ;
  7. Перевод валюты между разными резидентами из банка, открытого в РФ в заграничный банк, и наоборот;
  8. Перевод валюты между разными резидентами через иностранные банки;
  9. Перемещение валюты одного резидента между разными иностранными банками.

Группирование валютных операций (классификация)

Исходя и перечня действий, можем выявить наиболее явную группировку валютных операций – по субъекту:

  • Резидент;
  • Нерезидент;
  • Юридическое лицо;
  • Физическое лицо.

По объекту:

  • Российский рубль – национальная валюта;
  • Иностранная валюта;
  • Ценные бумаги (внутренние и внешние).

По территории:

  • Национальные – внутренние валютные операции между резидентами/нерезидентами;
  • Международные – перевод между отечественным и заграничным банком;
  • Трансграничные операции – оплата карточкой российского банка за рубежом, покупки в заграничных интернет-магазинах.
  • Международные банковские операции

Клиентам предлагаются международные расчеты в формах, используемых в международной практике:

  • Банковский перевод;
  • Аккредитив;
  • Инкассо;
  • Гарантия.

Банк осуществляет операции с различными типами импортных и экспортных аккредитивов:

  • Подтвержденные и неподтвержденные;
  • Отзывные и безотзывные;
  • Отзывной;
  • Допускающий замену;
  • Запасной;

Банк открывает импортные аккредитивы как с резервированием средств клиентов, так и без них; подтверждает экспортные аккредитивы с переводом на открытый счет в иностранном банке или без открытия такого счета.

Валютный рынок

Валютообменные операции известны еще с самых древних времен. Современный валютный рынок начал зарождаться только в 19 веке. Это случилось по нескольким причинам:

  1. Глобализация и активное развитие интернациональных международных связей;
  2. Прогресс денежной международной системы;
  3. Прогрессивное развитие банковского порядка;
  4. Продвижение коммуникационных высоких технологий.

Функции валютных рынков

  1. Обеспечение совершения интернациональных платежей;
  2. Страхование денежных рисков;
  3. Предоставление займов в заграничной валюте;
  4. Распределение валютных резервов;
  5. Получение прибыли со стороны участников валютного рынка.

Валютный рынок обеспечивает покупку одной валюты за иную валюту. Валютный рынок не занимает какие-либо территории, помещения, он «витает в воздухе», он похож на организационную структуру. Структура, в которой субъекты работаю через компьютеры, телефоны. С появление интернациональной купли-продажи валюты и в связи с отсутствием единой денежной единицы, основной проблемой стало определение размера курса каждой из валют и взаимодействие предпринимательских субъектов в рамках международных взаимоотношений.

Традиционными членами валютного рынка являются финансовые организации, банки, брокеры, спекулянты и др.

Крупнейшими центрами валютного рынка являются Лондон, Нью-Йорк, Сингапур и Токио. Термин «валюта» обычно сокращается как «форекс», а иногда как «FX».

Операции с иностранной валютой охватывают все: от конвертации валют путешественником в киоске аэропорта до платежей в огромных суммах, проведенных корпорациями, финансовыми учреждениями и правительствами. Транзакции варьируются от импорта и экспорта до спекулятивных позиций без базовых товаров или услуг. Рост глобализации привел к значительному увеличению числа валютных операций за последние десятилетия.

Самыми популярными валютами являются валюты, развитых государств, которые обладают достойной экономикой и стабильностью в стране, а именно, доллар США, евро, швейцарский франк, стерлинг, японская йена, австралийский доллар. Основными торгуемыми валютами на валютном рынке являются евро, швейцарский франк, доллар США, стерлинг, японская йена и австралийский доллар. Субъект, работающий на валютном рынке, воспользовавшись аналитическими данными, может заработать огромные денежные средства.

Валютный рынок работает 24 часа в сутки и торгует на 4 триллиона долларов в день. Он состоит из обширной, очень сложной глобальной сети телекоммуникационных систем. Валютный рынок включает все финансовые операции, выраженные в заграничной валюте.

Валютные сделки

Участники валютного рынка

  1. Дилеры – финансовые учреждения (банки), которые являются лидерами на валютном рынке.
  2. Брокер постоянно находится в поиске лучших цен на мировых валютных рынках. Проводят валютные операции чаще всего с дилерами. Анонимность операций гарантирована до тех пор, пока транзакция не будет выполнена.
  3. Центральные банки занимаются приобретение иностранной валюты для оплаты государственных закупок и погашения внешних долгов.
  4. Фирмы, ведущие международные торговые операции.
  5. Инвесторы и заемщики. Заемные средства конвертируются во внутреннюю валюту и будут конвертированы обратно при погашении. Инвестиционные компании должны покупать валюту рынка, в который они инвестируют. Полученный доход выражается в иностранной валюте, для использования на территории инвестора необходимо обменять полученный доход на свою валюту.
  6. Спекулянты предвидят изменение курсов валют и на зарабатывают на перепродажах валюты. Это рискованное дело.

Курсы обмена валют ориентированы на рынок, а именно на спрос и предложение, на разницу в уровне инфляции. Из-за этого можно видеть колебания обменных курсов на валютных рынках.

В среднем, ставки меняются каждые четыре секунды (конечно, на упорядоченном равновесном рынке).

Валютные рынки располагают различными инструментами для валютной торговли, которые удовлетворяют потребности широкого круга участников: банков, страховых и инвестиционных компаний, пенсионных фондов, торговых корпораций и обычных фирм. Разнообразие финансовых инструментов позволяет инвесторам, в том числе так называемым дневным трейдерам, управлять своими финансовыми портфелями.

Спот-операции

Спот-валютный рынок является самым ликвидным рынком в мире, общий среднедневной оборот которого составляет более 1,6 триллиона долларов. Точечная валютная сделка представляет собой обмен одной валюты против другой по согласованной ставке, урегулирование которой происходит через два рабочих дня. Например, если трейдер покупает 50 000 долларов США в понедельник, расчет будет проводиться в среду. Это самый ликвидный рынок, который часто принимается в качестве ключевого валютного рынка. Интернет-торговые системы предоставляют доступ к этому рынку.

Форварды

За исключением случаев форекс-операций на мировых валютных торгах есть также транзакции, урегулирование которых происходит в какой-то фиксированной или открытой дате в будущем. Это так называемые форвардные транзакции. Они используются для фиксации ставки сегодня для транзакции в будущем. Таким образом, компании могут планировать расчеты своих торговых операций. Эти операции используются главным образом для хеджирования риска резких колебаний стоимости валютной пары.

Опционы

Опцион – это соглашение, в котором продавец (опционный эмитент) и покупатель (клиент) соглашаются, что продавец опциона обязательно купит/продаст какую-либо валюту посредством использования другой валюты по цене, установленной в соглашении, по истечении срока действия. Покупателю предоставлено право, но не обязанность покупать или продавать валюту по цене, указанной в опционе. Таким образом, по истечении срока действия покупатель имеет право осуществлять или не осуществлять свое право, указанное в опционном контракте.

Операции свопа

Сделки своп включают одновременное заимствование и кредитование двух разных валют между двумя инвесторами. Здесь один инвестор заимствует валюту и предоставляет другую валюту второму инвестору. Обязательство по возврату валют используется в качестве обеспечения, и сумма погашается по прямой ставке. Контракты свопа позволяют инвесторам использовать средства в валюте, удерживаемой им для погашения обязательств, выраженных в другой валюте, не испытывая валютного риска.

Операция свопа на валютном рынке представляет собой одновременную покупку и продажу или продажу и покупку валют одной стоимости против другой.

Покупка/продажа валюты является высокоспециализированной функцией и должна выполняться хорошо обученным, квалифицированным персоналом. Как правило, дилинговый центр может состоять из дилеров и сотрудников среднего звена и бэк-офиса, которые несут ответственность за соблюдение сделок, совершенных дилерами.

Необходимость эффективного контроля за дилинговыми операциями имеет большое значение, поскольку существует риск манипулирования обменными курсами со стороны дилеров.

Спекуляция на валютном рынке

Спекулянт – это человек, который торгует товарами, облигациями, акциями или валютами с более высоким средним риском в обмен на более высокий, чем средний потенциал прибыли. Спекулянты подвергаются большим рискам, особенно в отношении прогнозирования будущих колебаний цен в надежде добиться быстрых и больших успехов.

Спекулянты – это, как правило, рисковые инвесторы, имеющие опыт работы на рынках, на которых они торгуют; они обычно используют высокозатратные инвестиции, такие как фьючерсы и опционы.

Валютный спекулянт не интересуется реальностью обменных курсов и последствиями, которые могут наступить из-за их деятельности. Для него валюта – это тот же товар.

Эти инвесторы называют спекулянтами в связи с их склонностью пытаться прогнозировать изменения цен, полагая или спекулируя, что высокая прибыль будет иметь место, даже если рыночные индикаторы могут предложить иное. Обычно спекулянты заработают в более короткие сроки, чем традиционные инвесторы.

Примеры спекуляций на рынке

Инвестор спекулирует, если считает, что компания, показатели которой резко упали, может быстро восстановиться, поэтому он скупает ее акции, дабы быстро заработать. Последующие инвестиции инвестора в эту компанию делают его спекулятором.

Влияние спекулянтов на рынок

Если спекулянт считает, что конкретный актив будет расти в цене, он может предпочесть приобрести как можно больше активов. Эта деятельность, основанная на предполагаемом увеличении спроса, подталкивает цену конкретного актива. Если эта деятельность рассматривается на рынке как позитивный знак, это может привести к тому, что другие инвесторы также приобретут актив, а затем повысят цену. Это может привести к спекулятивному пузырю, когда активность спекулянта привела к цене актива выше его истинной стоимости.

То же самое можно увидеть в обратном порядке. Если спекулянт считает, что нисходящий тренд находится на горизонте или что актив в настоящее время переоценен, он продает как можно больше активов, а цены повышает. Этот акт начинает снижать цену продажи актива. Если другие инвесторы действуют аналогичным образом, цена будет продолжать падать, что приведет к всплеску любого спекулятивного пузыря, который может играть в игру до тех пор, пока активность на рынке не стабилизируется.

Валютный брокер

Валютный брокер, также называемый FOREX broker, является компанией, которая не является банком и регулируется финансовыми органами для предоставления услуг по обмену иностранной валюты. При этом валюта часто обменивается по более низкой цене. Валютный брокер является посредником между компанией, которая должна покупать иностранную валюту и межбанковскую валюту. Валютного брокера можно рассматривать как оптового торговца валюты, поскольку он покупает валюту по межбанковскому курсу и продает его по более низкой цене, чем банки, позволяя тем самым своим клиентам экономить деньги на своих международных платежах.

Выбор валютного брокера

При наличии большого количества валютных брокеров, выбор правильного требует много времени на исследование веб-сайтов и профилей компаний. Вот четыре принципа, которыми следует руководствоваться при выборе валютного брокера:

  1. Как урегулирована деятельность брокера

Во-первых, выясните, соответствует ли брокер местным правилам – например, в Великобритании брокер должен регулироваться Управлением по финансовому поведению (FCA). Это обеспечивает дополнительную безопасность, гарантируя, что компания защищает денежные средства клиентов и поддерживает определенный уровень капитала. Брокер, являющийся членом регулирующего органа, укажет это на своем веб-сайте.

  1. Сравните курсы обмена и дополнительные сборы

Валютные брокеры предлагают гораздо лучшие курсы обмена и более низкие комиссионные, чем любой банк, однако важно сравнить обменные курсы и сборы между различными валютными брокерами. Валютный рынок является чрезвычайно конкурентоспособным, а некоторые фирмы предлагают «межбанковские» обменные курсы, чтобы привлечь ваше внимание, а затем добавить дополнительные сборы и увеличить свою маржу. Не обманывайте себя – получите предварительную заявку и подтвердите, есть ли какие-либо сборы, прежде чем продолжить.

  1. Как долго проходят переводы

Вы должны задуматься о сроке перевода. Большинство фирм по обмену валюты могут проводить перевод на международный банковский счет в течение 1-2 дней, в то время как другие могут делать это намного дольше. Это иногда зависит от того, в какую страну вы отправляете деньги, но в любом случае это стоит посмотреть, дабы избежать неприятностей, если вам необходимо произвести перевод в сжатые сроки.

  1. Поддержка клиентов.

Хорошие брокеры предлагают круглосуточную поддержку для своих клиентов. Валютные рынки открыты 24 часа в сутки, поэтому поддержка клиентов брокера также должна быть доступна, чтобы ответить на все ваши вопросы в любое время в течение недели. В этом отношении ключевым является доступ к вашему собственному дилеру FX, который может помочь в управлении различными рисками, связанными с иностранной валютой, поэтому убедитесь, что у FX-торговой компании есть хорошее круглосуточное обслуживание клиентов.

альтернативный текстЕсли вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Поделиться:

Добавить комментарий

Войти с помощью: