Соотношение оборотных и внеоборотных активов

Экономический анализ предприятия — это всегда работа с цифрами. В числе исследуемых показателей — оборотные и внеоборотные активы, соотношение которых может сигнализировать о наступлении критически событий в деятельности предприятия. Отклонение взаимозависимости двух видов активов от контрольных значений должно вызывать реакцию руководства (совета директоров) на пересмотр стратегии управления. Для эффективного использования ресурсов на предприятиях вводится контролируемый индикатор — коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов. Обычно выводится нормативное значение (для нормальных условий существования предприятий), а впоследствии исследуется степень его отклонения.

Основные отличия между оборотными и внеоборотными активами

Ценности, имущество и другие виды ресурсов, которыми располагает организация, относится к е активам. Состав и объем производственных мощностей определяет способности хозяйствующих субъектов к ведению предпринимательской деятельности. Соотношение оборотных и внеоборотных активов показывает, насколько предприятие умело распределяет свои ресурсы и способно привлечь сторонние мощности для успешного ведения бизнеса.

К оборотным активам принято относить следующие:

• Запасы производства, включая сырье и материалы;
• Финансовая деятельность;
• Задолженность дебиторская с ожидаемым сроком погашения менее одного года;
• Средства денежные и их эквиваленты;
• Налог на добавленную стоимость входящий.

Для того чтобы правильно вычислить соотношение оборотных и внеоборотных активов, необходимо определиться с привлеченными активами. Их состав следующий:

• Активы нематериальные;
• Средства основные;
• Вложения финансовые;
• Активы налоговые с отложенным периодом расчета.

Таким образом коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов показывает превышение или отклонение объема собственных мощностей к привлекаемым ресурсам. По значению можно делать выводы о необходимости модернизации используемой на производстве техники и оборудования. Также коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов формула показывает, насколько эффективно используются сторонние ресурсы. Обычно их использование обходится организациям не дешево. Основное отличие оборотных активов от внеоборотных состоит в источнике их происхождения (приобретено или привлечено).

Наиболее ликвидные оборотные активы

Разбор значений коэффициента

Уровень финансовой устойчивости может быть подсчитан как по запросу администрации, так и на основе показателей бухгалтерского баланса. Общая формула определения значения следующая:

К=активы оборотные/активы внеоборотные

Для получения аналогичного результата достаточно будет разделить значение по строке бухгалтерского баланса 1200 на стоимостной показатель строки 1100.

После расчета показателя следует обратить внимание на его отклонение от нормы. Например, если оборотные активы превышают внеоборотные активы — это значит, что предприятие в целом справляется со своей основной задачей. Привлекаемые мощности ему необходимы для увеличения производительности. Организация готовится выйти на новый уровень развития. Если же внеоборотные активы больше оборотных активов — это значит, что компания пока не готова выйти на конкурентоспособный уровень. В организации хорошо работает маркетинг, присутствует достаточное количеств заказов для загрузки основных мощностей. Но для обеспечения исполнения всего объема размещений часто требуются дополнительные ресурсы.

Если внеоборотные активы больше оборотных, руководство компании часто пересматривает стратегию по размещению заказов на аналогичных предприятиях за счет увеличения нагрузки на высоколиквидные активы.

На что ориентироваться

Чаще всего при анализе расчетных финансовых показателей ориентируются на коэффициент 1. Например, преобладание оборотных активов над внеоборотными характеризует параметр выше единицы. Это подтверждает финансовую устойчивость предприятия, высокую ликвидность собственных активов. Обычно таким коэффициентом отчитываются предприятия производственной сферы, использующие максимальный цикл загрузки мощностей (материалоемкие), а также организации оптовой и розничной торговли.

В случае, когда в отчетном периоде внеоборотные активы уменьшились, а оборотные увеличились, значит в последние месяцы предприятие пересмотрело свою политику в части привлечения арендуемых мощностей, снизило финансовую нагрузку, привело в соответствие наличие собственных активов с привлекаемыми заказами.

Рассматривая оборотные и внеоборотные активы примеры, можно сделать вывод о фактическом состоянии дел на предприятии, о необходимости серьезных преобразований. Нередко учредители принимают решение о реорганизации предприятия – выделении общества, работающего на основных активах и компании, выполняющей циклы производства за счет привлекаемых ресурсов. Это позволяет как минимум сократить налоговую нагрузку на основное предприятие, выделить новую услугу субаренды.

Оборотные и внеоборотные средства, их объем и другие показатели имеют решающее значение в жизнедеятельности любого хозяйствующего субъекта. Существующие рекомендации и нормы финансовых показателей позволяют ориентировать управленческий аппарат по выходу на новые уровни, определять реальные перспективы развития на основе взвешенных, подтвержденных профессиональными расчетами решений.

Кроме выявления горизонтов развития компании, показатели финансовой устойчивости позволят своевременно выявить и упредить неблагоприятную динамику производственного процесса, грамотно распределить ресурсы с целью повышения эффективности и получения максимального результата.