Тонкая капитализация

Основополагающая цель, стоящая перед собственниками и руководителями многих российских компаний – увеличение притока иностранных инвестиций в отечественный бизнес и экономику РФ. Выбирая путь вложения капитала (или иных активов) иностранные инвесторы чаще всего предпочитают приобретение ценных бумаг (акций) и предоставление заемных средств. Причем нередко встречаются случаи, когда одно пытаются выдать за другое: под видом займа в действительности приобретаются акции компании, а под видом процентов по этому кредиту на деле выплачиваются дивиденды. Чтобы свести к минимум подобные прецеденты в обиход было введено понятие «тонкая капитализация».

Приобретение акций и предоставление займов: сходства и различия

При схожести целевого назначения этих способов привлечения иностранных инвестиций они существенно разнятся  в части налогообложения. Например, если иностранный инвестор (фирма, частное лицо) покупает у компании, зарегистрированной на территории РФ, какую-то часть акций, то в последующем она становится «жертвой» двойного налогообложения полученных доходов. Выплачиваемые при этом дивиденды будут обложены налогом сначала у компании, выпустившей акции, а затем и у получателя дохода (дивидендов) за рубежом.

Поэтому организации крайне редко прибегают к такому пути финансирования и предпочитают менее затратные варианты. Одним из таких является предоставление займов, при котором предметом налогообложения признаются лишь начисляемые на заемные средства проценты, а плательщиком налога выступает иностранный инвестор (заемщик). У российской компании эти проценты будут считаться расходами в предельной сумме и послужат поводом для уменьшения размера налогооблагаемой базы при расчете налога на прибыль (ст. 269 НК РФ).

Зачастую компании в целях оптимизации налогообложения выдают один способ за другой. В результате предоставленные займы на деле оказываются покупкой акций, а выплачиваемые проценты – дивидендами. С целью пресечения попыток незаконной оптимизации в 2002 году НК РФ  введено правило «тонкой капитализации».

Тонкая капитализация: понятие и цели

Действие правила «тонкой оптимизации» нацелено на исключение выплаты дивидендов под видом процентов, так как именно второй вариант является наиболее выигрышным для обеих сторон сделки. Проценты облагаются налогами в том государстве, где находится их получатель (инвестор, займодатель). Для компании, которая их выплачивает, проценты относятся к статье расходов и налогами не облагается. С дивидендами все намного сложнее, так как они выплачиваются из чистой прибыли, к затратам организации не относятся и в соответствии с действующим Законодательством подвергаются налогообложению дважды: в России и в стране, где их получатель имеет статус резидента.

Так что такое «тонкая капитализация» и когда она применяется? Проценты могут выплачиваться вместо дивидендов в нескольких случаях:

• если сумма заемных денежных средств, предоставленных инвестором (учредителем или иным лицом, наделенным подобным правом) больше величины собственного капитала более чем в 3 раза;
• для субъектов, профессионально занимающихся кредитованием, если сумма денежных средств, предоставленных в долг, более чем в 12,5 раз больше размера собственного капитала.

Такие задолженности относятся к категории контролируемых, поэтому к ним применяется правило «тонкой капитализации». Его суть заключается в уменьшении общей суммы процентов по займам путем присвоения им категории нереализационных расходов. Это нужно чтобы часть процентов можно было признать дивидендами и в последующем подвергнуть их налогообложению (при выплате процентов инвестору). Важным этапом является определение возможности отнесения существующей задолженности к категории контролируемой. Для этого нужно разделить сумму процентов по контролируемой задолженности на коэффициент капитализации, действительный на последнее число отчетного периода.

Действующее правило не является окончательным. Госдумой РФ уже разработан Законопроект, предусматривающий существенные изменения в применении «тонкой капитализации», а также уточняются некоторые спорные моменты и положения.